YouSwap：2021年“踏浪而起”的全生态DEX

引言：

2020年，如果说新型冠状肺炎病毒 COVID-19的大流行席卷了全球对全球各个方面都产生了重大影响，那么同一时间在区块链世界里去中心化金融（DeFi，Decentralized Finance）则是引爆了整个区块链市场的项目开发应用、人气流量和资金热度，DeFi的火爆是区块链世界发生翻天覆地的大事件。

作为区块链发展的新宠，DeFi领域包括了去中心化的借贷、去中心化交易（DEX）、保险、稳定币、资产、衍生品、预言机、聚合器等主要领域，这些领域都在快速的发展壮大。截至目前，在以太坊和Heco上，DeFi总市值合计接近1000亿美元，DeFi总锁仓量合计已经达到470亿美元（与过去一年相比增长47倍）。其中在以太坊链上，诞生了110亿美元市值的预言机龙头Chainlink（LINK）、80亿美元市值的去中心化交易所龙头UniSwap（UNI）、47亿美元市值的借贷龙头Aave（AAVE）、27亿美元市值的去中心化交易所龙二SushiSwap（SUSHI）、23亿美元市值的合成资产协议龙头Synthetix（SNX）和11亿美元市值的衍生品协议龙头UMA（UMA）。其中在火币生态链上，诞生了4亿美元市值的去中心化交易所新秀Mdex（MDX）。

随着各国政府对区块链技术的关注和积极接纳，作为区块链未来发展的一大方向，相信2021年去中心化金融DeFi是最具落地应用性也是最切合时宜的。2020年4月，由Facebook构建的稳定币Libra发布了2.0版本的白皮书，旨在打造Libra支付系统，2021年3月，全球第二大保险机构怡安（Aon）开始与Nayms进行试点提供分布式保险服务，DeFi浪潮正在快速“出圈”从区块链世界蔓延至传统金融和互联网科技领域，DeFi的“热浪”正向我们迎面涌来。而诞生于2021年初的YouSwap，则是DeFi领域即将升起的一颗闪耀的新星，踏浪而起，乘势而上，2021年的DeFi征程必将精彩纷呈。

YouSwap—从新加坡走来，致力于做真正的去中心化金融生态

YouSwap是由新加坡的区块链极客团队创建的一个全生态去中心化交易所项目，它通过构造多链生态的部署体系实现数字资产的多链共享，它为项目方提供了一键发币技术支持和募资上币服务，它改良了AMM模型（自动做市商算法）提供了具有高安全保障的流动性效果，在为用户寻找最佳交易路径方面YouSwap提供了多链跨链聚合交易功能，在生态完善方面，YouSwap开发了借贷服务功能可以满足投资者的借贷需求实现投资及理财双收益，YouSwap也提供了衍生品服务主要适合数字资产管理者进行风险对冲，YouSwap提供了稳定币的兑换转账服务降低了大众人群进入区块链的门槛等等，并且这些技术服务在以太坊网络Layer2上都能实现应用。

区块链具有匿名性、去中心化，安全性、可溯源、链上数据不可篡改等特征，但是为了提升系统性能、争夺用户流量和方便运营管理绝大多数交易平台都采取的是中心化交易系统架构，然而中心化的资产托管卷款跑路以及黑客攻击交易所的暴雷事件时有发生，中心化的潜在风险是抹去不了的只是不知道何时发生。另外，从现在DEX领域的整体生态发展情况来看，技术性能、业务、产品、运行模式方面还并不完善。YouSwap的发展愿景有两大点，第一，YouSwap涉足的是DeFi领域目的是做成一个P2P的去中心化的交易平台而非充满信任危机的中心化交易所，第二，在坚持第一点的基础前提上YouSwap也是一套全生态DEX的完备解决方案，是追求区块链本真的一站式去中心化数字资产服务平台，YOU系列是YouSwap平台的价值品牌，YOU具有“唯一的你”、“为你所拥有”的文化内涵，YOU系列的功能服务将会贯穿整个YouSwap生态系统，如YouStarter发币上币的便捷服务&募资渠道拓展，零风险的做市成本，实时高速的兑换速度和较低的手续费保障，实现各条公链之间资产跨链自由流通的需求，YouDerivatives提供去中心化金融风险的套保对冲通道，YouTreasury提供开放式的金融服务，YouPay提供稳定币的转账兑换服务，YouNFTs(房产、艺术收藏品等)的NFT链上投资管理门户等。

多重优势，2021DeFi领域冉冉升起的DEX新星

多链部署

YouSwap支持部署多链架构（当前支持ETH/TRON/BSC/HECO等主流DeFi公链），协议完全开源，YouSwap V1版本的系统搭建将率先对接在以太坊网络、波场主网两条公链上（币安智能链、火币生态上YouSwap的部署由于开发工期将会在V2版本推出），YouSwap还在短时间内接入了MetaMask等主流钱包和DApp浏览器，从而为用户提供安全、便捷的去中心化交易服务，YoSwap打通各条公链的生态，将各条公链繁荣的生态内流量汇聚到YouSwap上。YouSwap在每条链都有自己独立的账本数据（即区块数据），不同链上的交易都是并行执行互不影响。

优化AMM（自动做市商算法）模型

AMM(Automated Market Maker)自动做市商机制采取的是X0 ∗Y0 = C0“固定乘积”的去中心化交易协议，例如用户可以通过提供一定比例的 ETH 和任意 ERC20 资产创建资金池，每个资金池都保存了一定比例的不同资产，并为这些资产的交易提供流动性。由于AMM做市机制下的资产定价和资金池储备相关价格发现在链上完成，流动池无法感知外部市场价格，当CEX的外部价格波动变化时，就会出现价差引发套利，这个过程中套利部分其实是从平台上消失了的价值，这个套利价差是无常损失的主要来源。为了优化做市效果减少无常损失的风险，YouSwap采取了引入Chainlink预言机喂价的机制来保障流动池币对价格，比如Chainlink会通过YOU/ETH喂价将YOU价格传输到区块链，保障链上与链下价格的一致性。

多链跨链聚合交易功能

YouSwap的聚合交易技术目前是与四条公链上的各个DEX服务提供商集成整合各类DEX流动性和定价，对比不同交易协议中的最优价格，为用户提供最优交易和最小滑点。举个例子来说，当用户输入一笔交易时，YouSwap首先在以太坊、波场、BSC、Heco多条公链上寻找到提供含有此币种的DEX平台，当用户提交这笔交易时，YouSwap后台根据最优交易匹配度可能会把订单拆分成多笔，比如其中70%通过Sushiswap完成，剩下30%通过Balancer来完成。而且当聚合器发现用户所选择的交易对在大部分DEX流动性都不足时，还有可能会通过桥接交易来完成这笔交易。

智能化的流动性挖矿系统

流动性资金池的自定义。流动性资金池设有公有池和智能池，公有池的所有参数（比如代币权重）在流动性池创建时就已经被设定好了，允许任何人向池中提供流动性，比如DEFI项目、波卡生态项目等。YouSwap智能池由智能合约控制，允许控制器对区块链上的实时数据做出反应，可以自定义流动资金池的币种、比例、兑换手续费率；第二，自动化的流动性挖矿。YouSwap是⽤于DeFi应⽤程序的⾮托管智能⾃动化平台，可提前设置删除、添加、出售以及退出的流动性参数，然后当价格被触发时会自动执行交易，比如当LPtoken的价值下跌到某个值的时候就⾃动退出资⾦池。

Layer2的二层扩展技术

YouSwap的多链系统部署在各种资产和项目协议比较丰富的公链之上，公链生态中以以太坊区块链网络应用最为繁荣，由于目前以太坊网络每秒只能处理13笔左右的交易笔数，加上以太网上的大量DApp运行着网络拥堵频发每笔交易容易产生八九十美元的交易手续费，考虑到以太坊网络目前性能不足和高昂的Gas fee问题，在1.0版本中YouSwap首先采取扩容方案ZK Rollup的技术开发，即实现所有与Layer1交互的交易数据全部上链，把Layer2的交易数据放在链下，交易的Hash数据上链，基于不断生成的零知识证明保证状态转换的有效性，使得链上一次就可以完成多个区块的验证，加上高性能计算资源支持，使得证明的生成时间大大缩短大幅提高了系统的吞吐量，大大的降低了交易的平均成本，这种高性能的扩展性，可以实现即时兑换和低Gas费用；YouSwap团队还会构建一个支持通用EVM的扩容解决方案，使得其他应用无需重写智能合约就可以快速迁移，在后期规划3.0版本中YouSwap在扩容方案中会兼容Optimistic Rollup和Validum等方案的特点，实现以太坊的Layer2方案互通应用。

多链跨链互操作应用

YouSwap平台的另外一个亮点是跨链。各种DeFi协议的发展壮大有两个重要的前提，第一是技术性能的提升，第二是资产跨链的需求对口。随着波卡平行链的插槽拍卖落地，YouSwap团队相信在未来的区块链加密世界中波卡生态的繁荣将是不可小觑的，YouSwap团队会对波卡的平行链（Parachain）和中继链（Relaychain）进行探索解决扩展性和伸缩性问题。YouSwap平台会首先支持以太坊、波场、币安智能链、火币生态链在内的 4 种区块链跨链协议，也将逐步接入比特币、以及支持波卡生态的跨链等，以帮助YouSwap的用户一键参与多条公链生态，交易不同公链上的代币资产。

四重挖矿模式

YouSwap采取的是LP流动性挖矿，单币staking挖矿、交易挖矿，邀请挖矿机制。在YouSwap平台上，所有用户均有机会参与以上挖矿活动，通过向流动性资金池提供流动性LP可以获得挖矿奖励，用户通过在YouSwap平台产生交易可以获得挖矿奖励。邀请算力挖矿规则是，YouSwap平台用户通过邀请链接激活矿工即可成为邀请人可以邀请其它用户参与流动性挖矿，邀请关系最大只能生成两级，共两种邀请方式：（1）共享算力：发送链接给好友（被邀请人），好友支付矿工费进行激活，畅享5%额外收益加成。（2）激活矿工：邀请人支付矿工费，激活好友（被邀请人），获取一级好友15%算力加成，二级好友15%算力加成，好友也可畅享5%额外收益加成。

通过以上两种方式激活邀请关系的邀请人和被邀请人，在被邀请人质押挖矿时均可获得对应邀请奖励。在流动性挖矿池里面LP的算力越高挖矿产出收益越多。

在YouSwap主网上线后将会首先开启流动性挖矿活动，首批将上线双币种YOU/USDT、YOU/ETH、ETH/USDT、WBTC/USDT、LINK/USDT、DOT/USDT等多个交易对，单币种YOU、WBTC、LINK、DOT、ETH等支持流动性挖矿，在后期2.0版本中YouSwap团队也会开发上线开启交易挖矿池。

丰富的“YOU系列”生态功能服务

YouSwap的全生态应用主要体现在主打的YOU系列功能服务上，例如在YouStarter功能上为非技术创始人创建了一系列现成的智能合约实现了项目发币的便捷服务，在募资渠道拓展上，提供了IDO（initial DEX offering）募集方式选择快速帮助优质创新项目早期发展募集资金，这些项目后续会在YouSwap平台上推出其交易对，实现了创建代币、上币资金池、项目后续发展一站式辅助服务；YouDerivatives是在2.0版本上推出的去中心化衍生品服务，一个去中心化金融风险的套保对冲通道，未来上线的主要衍生品包括去中心化的永续合约、去中心化的期权产品；YouTreasury是一个开放式的金融服务体系，主要基于借贷开发功能而派生出杠杠交易、杠杠流动性挖矿、聚合借贷商服务理财、桥接YFI的收益聚合理财服务；YouPay的开发是基于兑换转账稳定币的用户群需求，YouPay系统通过支付模块更新，支持基于layer2层的各类稳定币与法币的汇率即时兑换，并可以做到即时到账，大大降低C端用户和传统企业准入和接受加密货币的门槛；YouNFTs板块可以为房产、艺术收藏品等的链上投资提供流通创建、交易买卖平台服务，还可以提供基于NFT类别的产品应用如NFT抵押借贷、NFT挖矿、NFT抵押发币等。

高性能、有保障，让资产的控制权真正回归用户

YouSwap的安全性保障

用户资产安全是YouSwap平台设计协议中的最高优先级考量。YouSwap的更新迭代版本完全去中心化是不托管用户资产的，所有资产都保管在链上，用户对个人资产拥有完全的控制权，即便是智能合约的协议流动性资金池皆可以保障在任何情况下，用户都可将自己的资产提现。如果YouSwap交易所启用治理协议1.0的链上数据可用性（OCDA）功能，将为YouSwap用户提供与底层多链区块链相同的安全级别，意味着YouSwap平台可以一定程度上保持匿名，例如不提供任何客户服务和联系方式。我们相信：无需信任，更具信任。在加密资产交易领域，无需信任将成为是否可信的新的判断标准。

YouSwap突出的性能

多数去中心化交易所都会遇到其底层区块链的性能瓶颈：吞吐量太低，且成本过高。性能瓶颈导致这些去中心化交易所难以受到大规模用户的欢迎。很多交易平台只好在性能与安全性中选择其一。相比而言，YouSwap采用了不同的方案“零知卷叠（zkRollup）“的Layer2方案YouSwap从1.0开始吞吐量就会达到每秒16400笔交易，结算成本低至每笔0.0001美元，使用二层快速转账功能，零Gas费，秒到账，秒可用，极大的提升了用户转账体验。而uniswap平台的吞吐量也是每秒12笔左右，0x协议的吞吐量也是每秒13笔左右。另外，目前大多数的去中心化交易所的跨链仍然还是以Wrapped Token的模式，也没有借助主要的跨链平台 Polkadot、Cosmos来实现真正的去中心化跨链，是有所违背区块链去中心化金融的本意的。相比而言，YouSwap会对波卡底层跨链技术进行探索开发，3.0协议版本时可实现不同公链上的原生资产的跨链交互。